Глобальное домино. Призрак рецессии в США утянул на дно мировые фондовые биржи
05.08.2024 | 19:19
На мировых фондовых рынках сегодня наблюдалась паническая распродажа. Обвал индексов произошел на Токийской, Гонконгской, Тайваньской и Стамбульской фондовых биржах. Вслед за азиатскими рухнули и европейские индексы. Эксперты говорят, что биржевой обвал произошел из-за сомнений инвесторов в устойчивости экономики США. Есть серьезные опасения, что американская экономика в скором времени столкнется с рецессией.
Черный понедельник для бирж
По итогам сегодняшних торгов Nikkei обвалился на 12,4%. При этом максимальное падение в ходе торгов превышало 13%, сообщает ТАСС.
Основной удар пришелся на финансовый сектор. Так, котировки трех японских мегабанков упали в пределах 20%. Бумаги Mitsubishi UFJ Financial Group показали снижение на 17,84%, Sumitomo Mitsui Financial Group - на 15,52%, а Mizuho Financial Group - 19,71%.
Мощный спад показали и промышленные гиганты - обвалились бумаги Mitshubishi Heavy Industries (14,96%), Toyota Motor (13,65%), Honda Motor (17,77%), Mitsubishi Motors (7,9%), Nissan Motor (14,47%), Suzuki Motor (16,67%).
Ситуацию прокомментировал генеральный секретарь Кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси. Он заявил, что правительство Японии не вмешивается в происходящее на бирже, поскольку курсы акций определяются рынком. Тем не менее в правительстве внимательно следят за ситуацией.
Еще один рекордный обвал произошел на фондовой бирже в Республике Корея. По итогам торгов основной индекс биржи KOSPI упал на 8,7%, сообщает ТАСС.
Нынешний спад стал наибольшим за 16 лет, в октябре 2008 года он составил 10,57%. Курс южнокорейской воны по отношению к доллару также ослаб. Южнокорейские СМИ называют этот понедельник "худшим днем" для биржи.
Из-за резкого падения индекса биржа на 20 минут приостанавливала торги. Это произошла впервые с марта 2020 года.
Акции южнокорейской компании Samsung Electronics подешевели на 10,3%, SK hynix - на 9,8%, Hyundai Motor - на 8,2%.
Основной индекс Тайваньской фондовой биржи TAIEX обвалился сегодня на 8,35%. Снижение индекса на 1 807,21 пункта в ходе одной торговой сессии стало рекордным падением в истории биржи.
Ключевой индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng по итогам торгов снизился на 1,46%. Индекс Hang Seng Tech, отражающий котировки акций 30 крупнейших технологических компаний на бирже, упал на 1,36%.
Акции одного из крупнейших производителей чипов и микроэлектроники Китая SMIC по итогам торгов упали на 5,27%, интернет-поисковика Baidu - на 2,93%, ценные бумаги представителей отрасли электронной коммерции Alibaba и JD.com подешевели на 1,53% и 1,47% соответственно. Акции производителя смартфонов и бытовой техники Xiaomi продемонстрировали падение на 1,37%, технологического гиганта Tencent - на 0,45%.
Сегодня были приостановлены торги на Стамбульской бирже. Это произошло после того, как биржевой индекс BIST-100 упал на 6,72%. Согласно правилам биржи, торги приостанавливаются, когда индекс BIST-100 резко падает на 5-7%.
Наибольшие потери в цене акций - на 7,8% - понесли банки. Турецкая лира обесценилась до рекордного значения - 33,3 лиры за $1.
Вслед за обвалом в Азии спад биржевых индексов начался в Европе.
Индекс Лондонской фондовой биржи открылся падением на 2,14%. Европейский индекс Stoxx Europe 600 падал на 2,3%, индекс французской биржи Cac 40 - на 1,60%, германский Dax - на 2,1%. В целом котировки опустились на уровень полугодовой давности, сообщает ТАСС.
Значительное падение показал индекс Афинской фондовой биржи, обвалившись на 5,08%. Больше всего пострадали акции ведущих греческих банков Piraeus, Alpha, Ethniki и Eurobank, которые потеряли от 6% до 7% стоимости. За ними следуют акции промышленного конгломерата Mytilineos, работающего в секторах металлургии, энергетики и строительства, компании OPAP по сбору ставок на спортивные состязания и организации азартных игр и Греческой телекоммуникационной организации OTE, которые упали на 5%. Акции греческой авиакомпании Aegean снизились на 9,2%.
На сегодняшних торгах снизилась и стоимость биткойна. Впервые с февраля 2024 года его цена на торговой площадке Binance опустилась ниже $50 тыс. за единицу.
Снижение к евро и иене показал американский доллар. Кроме того, снизилась доходность десятилетних гособлигаций США (US Treasuries).
Экономика США тянет всех на дно
Обвал на фондовых биржах произошел на фоне беспокойства инвесторов о состоянии экономики США. В минувшую пятницу были опубликованы статистические данные, согласно которым число рабочих мест в американской экономике в июле увеличилось всего на 114 тыс. (в июне был подъем на 179 тыс.), а безработица в США выросла до 4,3% (максимальный показатель с октября 2021 года).
"Наиболее опасным является сценарий, при котором рост безработицы ограничивает расходы населения и еще больше ограничивает наем работников, доходы и экономическую активность, что и приводит к рецессии", - сообщает CBS.
"Распродажа акций на мировом рынке продолжается на фоне растущих опасений относительно состояния экономики США", - пишет в свою очередь Bloomberg. Агентство отмечает, что трейдеры сомневаются в способности Федеральной резервной системы США поддержать замедляющуюся экономику.
Bloomberg также обращает внимание на падение доходности американских казначейских облигаций, которая на сегодняшний день достигла минимума с 2023 года.
"Биржи от Азии до Европы обвалились, а доходность облигаций упала", - пишет Reuters. "Признаки нарастающей слабости экономики США очевидны - это негативные показатели по найму и розничным продажам", - заявил агентству Бруно Шнеллер из Erlen Capital Management.
Главный стратег Nomura Securities Нака Мацудзава в беседе с изданием Nikkei также подтвердил, что иностранные инвесторы продают японские акции из-за опасений, что США могут двигаться к рецессии. "Рынки все еще пытаются найти дно", - сказал эксперт. По его мнению, рынки будут оставаться нестабильными, пока Федеральная резервная система США не снизит процентную ставку.
Начальник аналитического управления российского банка БКФ Максим Осадчий в комментарии РИА Новости назвал сегодняшний обвал на фондовых рынках "эффектом домино в глобальном масштабе". С ним соглашаются аналитики Anderida Financial Group. "Это не Армагеддон, это уже большая волатильность - посмотрим за действиями ФРС США. То ли они будут ждать сентябрьского заседания о понижении ставки, то ли соберут экстренное. Они могли понизить ставку 31 июля, тогда было бы спокойнее", - считают в компании.
Однако есть и оптимистичные мнения. "Несмотря на то, что опасения по поводу слабости экономики США и нестабильности рынков распространились по всему миру, экономика США по-прежнему растет и о рецессии пока говорить еще рано", - сообщает Associated Press.
Агентство отмечает, что сегодня будут опубликованы данные по сектору услуг в США. Эти данные покажут, насколько обоснованы тревоги инвесторов и можно ли назвать сегодняшнюю распродажу акций по всему миру чрезмерной реакцией.
Госдолг США как фактор риска
Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что через десять лет госдолг США превысит $50 трлн. А это свыше 122% от ВВП страны.
Уже сегодня американское правительство тратит астрономические суммы на выплату процентов по госдолгу. Так, в июне расходы США на обслуживание государственного долга составили $140,23 млрд. Это примерно 76% доходов, собранных с подоходных налогов.
В конце июля аналитики одного из крупнейших банков США JP Morgan Chase предупредили инвесторов о рисках, обусловленных ростом госдолга США. По их мнению, инвесторам не стоит ожидать какого-либо значительного улучшения фискальной политики США в ближайшее время.
В связи с этим аналитики JP Morgan Chase рекомендовали инвесторам искать альтернативу долларовым активам, в частности, вкладываться в золото и сырьевые товары. В будущем это может защитить вложения от потенциального обесценивания доллара США.
Стоит отметить, что цены на золото в последние месяцы регулярно обновляют максимумы. Эксперты отмечают, что такая тенденция вызвана тем, что центробанки ряда государств уже продолжительное время скупают золотые слитки. С одной стороны, центробанки опасаются ослабления доллара, а с другой - использования доллара США в качестве санкционного оружия. На этом фоне многие страны стремятся к диверсификации резервов.
Одним из крупнейших покупателей золота на рынке является Китай. Свои золотые резервы Пекин активно наращивает с 2022 года.
Параллельно с покупкой золота Китай стремительно избавляется от акций и облигаций США. По данным Bloomberg, за первые пять месяцев этого года продажи составили рекордные $79,7 млрд. Более половины продаж пришлось на казначейские облигации США, за которыми следуют долговые обязательства и акции.
А как же доллар?
Случайно или нет, но именно сегодня ведущее японское деловое издание Nikkei опубликовало статью "Дни доллара как универсальной резервной валюты сочтены".
"Текущие дебаты вокруг международной валютной системы сосредоточены на дедолларизации", - говорится в статье.
Автор отмечает, что доллар США пока еще остается доминирующей валютой. Однако уже сегодня происходит сдвиг к многополярному экономическому порядку.
Стремление ряда стран уйти от долларовой зависимости объясняется рядом факторов. Среди них риски, связанные с ситуацией в экономике США, торговые войны, протекционистские меры, санкции, арест активов, отход от принципов свободной торговли.
В этих условиях перераспределение инвестиционных портфелей было бы разумным, говорится в статье. Так, например, действует Китай, который диверсифицирует свои вложения, отказываясь от государственных облигаций США.
"Оградить свои активы от последствий санкционных мер или арестов, насколько это возможно, было бы мудрым решением", - резюмирует автор.
Диверсификация - буфер от турбулентности
А вот что об этом говорят в самом Китае. "Стратегический разворот Пекина, направленный на диверсификацию внешней торговли и расширение цепочек поставок, быстро снизил чрезмерную зависимость от рынка США. Эта корректировка повысила экономическую устойчивость Китая и поставила его в более выгодное положение в мировом финансовом ландшафте. В то время как экономика США демонстрирует признаки замедления и над ней нависает призрак рецессии, экономика Китая - несмотря на существующие трудности - демонстрирует стабильность. Этот контраст подчеркивает эффективность недавних экономических корректировок Китая и его возросшую адаптивность", - пишет китайское издание Global Times.
Авторы издания полагают, что замедление экономики США будет отражаться на третьих странах. Так, Соединенные Штаты являются крупнейшим в мире потребительским рынком. В случае сокращения спроса со стороны США экономики ряда развивающихся стран окажутся под ударом. В их числе такие государства, как Вьетнам, Мексика, Бангладеш или Филиппины, которые зарабатывают на экспорте в США своей продукции обрабатывающей промышленности.
Экономический спад в США также может нарушить инвестиционные потоки и привести к оттоку капитала с развивающихся рынков. Для торговых партнеров США это будет означать валютную волатильность и рост долговых обязательств. Если экономический спад в Соединенных Штатах перерастет в глобальный кризис, продолжает издание, развивающиеся страны могут столкнуться с серьезными экономическими кризисами, социальными волнениями и политической нестабильностью.
"В этом меняющемся ландшафте экономические корректировки Китая и стратегия диверсификации экспорта кажутся все более пророческими, создавая потенциальный буфер от надвигающейся глобальной экономической турбулентности", - резюмирует издание.
Вита ХАНАТАЕВА,
БЕЛТА.-0-
Черный понедельник для бирж
Исторический рекорд падения, превышающий обвал в "черный понедельник" 1987 года, сегодня показал ключевой индекс Токийской фондовой биржи Nikkei. Этот индекс отражает колебание курсов акций 225 ведущих компаний Японии.
По итогам сегодняшних торгов Nikkei обвалился на 12,4%. При этом максимальное падение в ходе торгов превышало 13%, сообщает ТАСС.
Основной удар пришелся на финансовый сектор. Так, котировки трех японских мегабанков упали в пределах 20%. Бумаги Mitsubishi UFJ Financial Group показали снижение на 17,84%, Sumitomo Mitsui Financial Group - на 15,52%, а Mizuho Financial Group - 19,71%.
Мощный спад показали и промышленные гиганты - обвалились бумаги Mitshubishi Heavy Industries (14,96%), Toyota Motor (13,65%), Honda Motor (17,77%), Mitsubishi Motors (7,9%), Nissan Motor (14,47%), Suzuki Motor (16,67%).
Ситуацию прокомментировал генеральный секретарь Кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси. Он заявил, что правительство Японии не вмешивается в происходящее на бирже, поскольку курсы акций определяются рынком. Тем не менее в правительстве внимательно следят за ситуацией.
Еще один рекордный обвал произошел на фондовой бирже в Республике Корея. По итогам торгов основной индекс биржи KOSPI упал на 8,7%, сообщает ТАСС.
Нынешний спад стал наибольшим за 16 лет, в октябре 2008 года он составил 10,57%. Курс южнокорейской воны по отношению к доллару также ослаб. Южнокорейские СМИ называют этот понедельник "худшим днем" для биржи.
Из-за резкого падения индекса биржа на 20 минут приостанавливала торги. Это произошла впервые с марта 2020 года.
Акции южнокорейской компании Samsung Electronics подешевели на 10,3%, SK hynix - на 9,8%, Hyundai Motor - на 8,2%.
Основной индекс Тайваньской фондовой биржи TAIEX обвалился сегодня на 8,35%. Снижение индекса на 1 807,21 пункта в ходе одной торговой сессии стало рекордным падением в истории биржи.
Ключевой индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng по итогам торгов снизился на 1,46%. Индекс Hang Seng Tech, отражающий котировки акций 30 крупнейших технологических компаний на бирже, упал на 1,36%.
Акции одного из крупнейших производителей чипов и микроэлектроники Китая SMIC по итогам торгов упали на 5,27%, интернет-поисковика Baidu - на 2,93%, ценные бумаги представителей отрасли электронной коммерции Alibaba и JD.com подешевели на 1,53% и 1,47% соответственно. Акции производителя смартфонов и бытовой техники Xiaomi продемонстрировали падение на 1,37%, технологического гиганта Tencent - на 0,45%.
Сегодня были приостановлены торги на Стамбульской бирже. Это произошло после того, как биржевой индекс BIST-100 упал на 6,72%. Согласно правилам биржи, торги приостанавливаются, когда индекс BIST-100 резко падает на 5-7%.
Наибольшие потери в цене акций - на 7,8% - понесли банки. Турецкая лира обесценилась до рекордного значения - 33,3 лиры за $1.
Вслед за обвалом в Азии спад биржевых индексов начался в Европе.
Индекс Лондонской фондовой биржи открылся падением на 2,14%. Европейский индекс Stoxx Europe 600 падал на 2,3%, индекс французской биржи Cac 40 - на 1,60%, германский Dax - на 2,1%. В целом котировки опустились на уровень полугодовой давности, сообщает ТАСС.
Значительное падение показал индекс Афинской фондовой биржи, обвалившись на 5,08%. Больше всего пострадали акции ведущих греческих банков Piraeus, Alpha, Ethniki и Eurobank, которые потеряли от 6% до 7% стоимости. За ними следуют акции промышленного конгломерата Mytilineos, работающего в секторах металлургии, энергетики и строительства, компании OPAP по сбору ставок на спортивные состязания и организации азартных игр и Греческой телекоммуникационной организации OTE, которые упали на 5%. Акции греческой авиакомпании Aegean снизились на 9,2%.
На сегодняшних торгах снизилась и стоимость биткойна. Впервые с февраля 2024 года его цена на торговой площадке Binance опустилась ниже $50 тыс. за единицу.
Снижение к евро и иене показал американский доллар. Кроме того, снизилась доходность десятилетних гособлигаций США (US Treasuries).
Экономика США тянет всех на дно
Обвал на фондовых биржах произошел на фоне беспокойства инвесторов о состоянии экономики США. В минувшую пятницу были опубликованы статистические данные, согласно которым число рабочих мест в американской экономике в июле увеличилось всего на 114 тыс. (в июне был подъем на 179 тыс.), а безработица в США выросла до 4,3% (максимальный показатель с октября 2021 года).
Как отмечает американский телеканал CBS, инвесторы уже испытывали опасения, что "американская экономика может рухнуть под тяжестью высоких процентных ставок, призванных сдержать инфляцию". После публикации данных о состоянии рынка труда в США эти опасения лишь усилились. Многие считают, что экономика США приближается к рецессии.
Немецкий журналист: США для процветания своей экономики готовы принести в жертву благополучие Европы
"Наиболее опасным является сценарий, при котором рост безработицы ограничивает расходы населения и еще больше ограничивает наем работников, доходы и экономическую активность, что и приводит к рецессии", - сообщает CBS.
"Распродажа акций на мировом рынке продолжается на фоне растущих опасений относительно состояния экономики США", - пишет в свою очередь Bloomberg. Агентство отмечает, что трейдеры сомневаются в способности Федеральной резервной системы США поддержать замедляющуюся экономику.
Bloomberg также обращает внимание на падение доходности американских казначейских облигаций, которая на сегодняшний день достигла минимума с 2023 года.
"Биржи от Азии до Европы обвалились, а доходность облигаций упала", - пишет Reuters. "Признаки нарастающей слабости экономики США очевидны - это негативные показатели по найму и розничным продажам", - заявил агентству Бруно Шнеллер из Erlen Capital Management.
Главный стратег Nomura Securities Нака Мацудзава в беседе с изданием Nikkei также подтвердил, что иностранные инвесторы продают японские акции из-за опасений, что США могут двигаться к рецессии. "Рынки все еще пытаются найти дно", - сказал эксперт. По его мнению, рынки будут оставаться нестабильными, пока Федеральная резервная система США не снизит процентную ставку.
Начальник аналитического управления российского банка БКФ Максим Осадчий в комментарии РИА Новости назвал сегодняшний обвал на фондовых рынках "эффектом домино в глобальном масштабе". С ним соглашаются аналитики Anderida Financial Group. "Это не Армагеддон, это уже большая волатильность - посмотрим за действиями ФРС США. То ли они будут ждать сентябрьского заседания о понижении ставки, то ли соберут экстренное. Они могли понизить ставку 31 июля, тогда было бы спокойнее", - считают в компании.
Однако есть и оптимистичные мнения. "Несмотря на то, что опасения по поводу слабости экономики США и нестабильности рынков распространились по всему миру, экономика США по-прежнему растет и о рецессии пока говорить еще рано", - сообщает Associated Press.
Агентство отмечает, что сегодня будут опубликованы данные по сектору услуг в США. Эти данные покажут, насколько обоснованы тревоги инвесторов и можно ли назвать сегодняшнюю распродажу акций по всему миру чрезмерной реакцией.
Госдолг США как фактор риска
Однако ситуация на рынке труда - лишь один из факторов риска американской экономики. Инвесторов беспокоит рекордный госдолг США, который уже превысил отметку в $35 трлн. При этом с начала года госдолг подскочил на $1 трлн.
Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что через десять лет госдолг США превысит $50 трлн. А это свыше 122% от ВВП страны.
Уже сегодня американское правительство тратит астрономические суммы на выплату процентов по госдолгу. Так, в июне расходы США на обслуживание государственного долга составили $140,23 млрд. Это примерно 76% доходов, собранных с подоходных налогов.
В конце июля аналитики одного из крупнейших банков США JP Morgan Chase предупредили инвесторов о рисках, обусловленных ростом госдолга США. По их мнению, инвесторам не стоит ожидать какого-либо значительного улучшения фискальной политики США в ближайшее время.
В связи с этим аналитики JP Morgan Chase рекомендовали инвесторам искать альтернативу долларовым активам, в частности, вкладываться в золото и сырьевые товары. В будущем это может защитить вложения от потенциального обесценивания доллара США.
Стоит отметить, что цены на золото в последние месяцы регулярно обновляют максимумы. Эксперты отмечают, что такая тенденция вызвана тем, что центробанки ряда государств уже продолжительное время скупают золотые слитки. С одной стороны, центробанки опасаются ослабления доллара, а с другой - использования доллара США в качестве санкционного оружия. На этом фоне многие страны стремятся к диверсификации резервов.
Одним из крупнейших покупателей золота на рынке является Китай. Свои золотые резервы Пекин активно наращивает с 2022 года.
Параллельно с покупкой золота Китай стремительно избавляется от акций и облигаций США. По данным Bloomberg, за первые пять месяцев этого года продажи составили рекордные $79,7 млрд. Более половины продаж пришлось на казначейские облигации США, за которыми следуют долговые обязательства и акции.
А как же доллар?
Случайно или нет, но именно сегодня ведущее японское деловое издание Nikkei опубликовало статью "Дни доллара как универсальной резервной валюты сочтены".
"Текущие дебаты вокруг международной валютной системы сосредоточены на дедолларизации", - говорится в статье.
Автор отмечает, что доллар США пока еще остается доминирующей валютой. Однако уже сегодня происходит сдвиг к многополярному экономическому порядку.
Стремление ряда стран уйти от долларовой зависимости объясняется рядом факторов. Среди них риски, связанные с ситуацией в экономике США, торговые войны, протекционистские меры, санкции, арест активов, отход от принципов свободной торговли.
В этих условиях перераспределение инвестиционных портфелей было бы разумным, говорится в статье. Так, например, действует Китай, который диверсифицирует свои вложения, отказываясь от государственных облигаций США.
"Оградить свои активы от последствий санкционных мер или арестов, насколько это возможно, было бы мудрым решением", - резюмирует автор.
Диверсификация - буфер от турбулентности
А вот что об этом говорят в самом Китае. "Стратегический разворот Пекина, направленный на диверсификацию внешней торговли и расширение цепочек поставок, быстро снизил чрезмерную зависимость от рынка США. Эта корректировка повысила экономическую устойчивость Китая и поставила его в более выгодное положение в мировом финансовом ландшафте. В то время как экономика США демонстрирует признаки замедления и над ней нависает призрак рецессии, экономика Китая - несмотря на существующие трудности - демонстрирует стабильность. Этот контраст подчеркивает эффективность недавних экономических корректировок Китая и его возросшую адаптивность", - пишет китайское издание Global Times.
Авторы издания полагают, что замедление экономики США будет отражаться на третьих странах. Так, Соединенные Штаты являются крупнейшим в мире потребительским рынком. В случае сокращения спроса со стороны США экономики ряда развивающихся стран окажутся под ударом. В их числе такие государства, как Вьетнам, Мексика, Бангладеш или Филиппины, которые зарабатывают на экспорте в США своей продукции обрабатывающей промышленности.
Экономический спад в США также может нарушить инвестиционные потоки и привести к оттоку капитала с развивающихся рынков. Для торговых партнеров США это будет означать валютную волатильность и рост долговых обязательств. Если экономический спад в Соединенных Штатах перерастет в глобальный кризис, продолжает издание, развивающиеся страны могут столкнуться с серьезными экономическими кризисами, социальными волнениями и политической нестабильностью.
"В этом меняющемся ландшафте экономические корректировки Китая и стратегия диверсификации экспорта кажутся все более пророческими, создавая потенциальный буфер от надвигающейся глобальной экономической турбулентности", - резюмирует издание.
Вита ХАНАТАЕВА,
БЕЛТА.-0-
